ico

Erste Group zítra zveřejní výsledky za 2Q

Erste zítra ráno zveřejní výsledky za 2Q 2017. Na úrovni čistého zisku očekáváme výsledek 332 mil. EUR (-42 % r/r). Výrazný meziroční propad je způsoben mimořádným ziskem z prodeje podílu ve Visa a rozpouštěním rezerv ve 2Q 2016. Úrokové výnosy by měly být v meziročním srovnání nižší o 3 %, relativně stabilní po propadu v minulém roce by měly být výnosy z poplatků. Provozní náklady budou pokračovat v mírném růstu v souladu s celoročním výhledem managementu. Rizikové náklady očekáváme opět na velmi nízké úrovni vzhledem k pozitivnímu vývoji ekonomiky a nízké nezaměstnanosti v regionu. Zveřejněná čísla by tentokrát měla být bez výraznějších mimořádných vlivů. Zlepšující se ziskovost je tažena nízkými rizikovými náklady a poklesem bankovních daní. Na provozní úrovni nadále pokračuje poměrně výrazný pokles, který je výsledkem klesajících provozních výnosů a růstu nákladů.

Vzhledem k výraznému růstu akcií v poslední době vidíme po výsledcích spíše riziko vybírání zisků, potenciál dalšího růstu je podle našeho názoru již omezený.

 

Kons., IFRS (mil. EUR)

Oček. J&T 2Q17

2Q16

r/r

Konsensus

  Čisté úrokové výnosy

1 072

1 102

-3%

1 069

  Poplatky a provize

447

442

1%

453

  Ostatní výnosy

129

144

-10%

135

Provozní výnosy

1 648

1 687

-2%

1 661

Provozní náklady

-987

-972

2%

-991

Provozní zisk

661

716

-8%

669

  Opravné položky

-71

31

-332%

-74

  Ostatní náklady a výnosy

-45

93

-148%

-65

Zisk před zdaněním

545

840

-35%

511

Čistý zisk

332

567

-42%

335

Zdroj: J&T Banka, Erste

Komentáře

Přidat komentář
Kontrolní řetězec

Milan Lávička
03.08.2017 @ 08:56

Předchozí Další